不久前，很多网友发现自己的花呗被停用或被降额了。不要担心是自己的信用问题，主要是"花呗"业务正在进行调整，并对其APP业务界面进行升级，为了落实消费信贷相关的监管要求，"花呗"将根据贷款资金的提供方进行了分拆，资金来自于蚂蚁消费金融公司的产品仍叫作"花呗"，资金来自于银行等金融机构叫做"信用购"。

大家还记得去年年末吗？蚂蚁集团被四部门联合约谈，监管部门要求其违规工作进行整改。

除了近日"花呗"实行的品牌隔离，就在本月初，借呗已先启动品牌隔离，贷款业务一拆为三：第一个是由蚂蚁消费金融公司单独提供；第二个是由蚂蚁集团与银行机构联合出资、放款；第三个是品牌隔离后的"信用贷"，蚂蚁集团仅仅作为服务平台，由金融机构独立进行放款、风控。由近期的活动可以看出，整改工作正在逐步推进。

一、什么是花呗"品牌隔离"？

花呗"品牌隔离"主要指花呗将根据贷款资金的不同提供方而设置不同的名称，不再统一称为"花呗"。其中花呗仍是蚂蚁消费金融有限公司专属品牌，由其提供贷款资金的部分仍称为"花呗"；对于属于银行提供贷款资金的部分有了一个新的名字——"信用购"，借助蚂蚁集团提供平台中发放的消费信贷，不再标挂"花呗"名称。

通过设置不同的名称，将"花呗"与"信用购"形成了有效的隔离，有助于消费者更充分地了解服务提供方的信息，避免品牌混同，也有利用上级部门对消费信贷的监管要求。

二、花呗"品牌隔离"有什么影响？

• 个人的花呗信用额度大概率不受影响。

品牌隔离后，花呗、借呗受限于资本金杠杆率的硬约束，放贷规模必然会收缩，其中新花呗额度肯定会降低，主要满足用户日常的中小额消费需求，估计大部分用户的花呗额度将降到1万元以内；但是算上"信用购"的授信额度，与花呗额度合计后应该接近其原来的花呗额度。

• "信用购"免息期将保持一致，不可取现、仅可用于消费。

"信用购"服务虽然是由银行等金融机构放贷并独立审批授信，"信用购"服务和原花呗的贷款政策将保持一致，在查账、还款等核心体验上保持一致，一样有免息期，不可取现，只能用于消费支出。

• 传统银行等金融机构可以借"花呗"上游平台光明正大的开展业务。

蚂蚁集团旗下的平台就像一个大集市，品牌隔离后，即向银行提供了一个个"摊位"，银行可以在平台上正常营业，发放消费贷款，蚂蚁集团也不再是"提篮子"，挣取利差，而是向银行收取"摊位费"，对于"花呗"而言，其实增加了同业竞争对手。

• 其他互联网信贷平台可能将面临同样的监管要求。

目前的整改动向仅仅是针对蚂蚁集团旗下的产品，对于京东金条、百度度小满等其他互联网平台的消费信贷业务，会不会也将从品牌到业务模式的大变样？我们将拭目以待！

总结

花呗被停用或被降额了主要是"花呗"目前正在进行业务整改调整、服务升级，待全国用户升级完成后，"花呗"将一拆为二，贷款资金来自于蚂蚁消费金融公司的产品仍叫作"花呗"，来自于银行等金融机构叫做"信用购"。

不过新的形式预计将不会对用户造成太多的影响，可用额度、免息期、还款方式等将基本不变。